ИИС или брокерский счет: что выбрать инвестору в 2026 году

Вложить деньги на бирже можно двумя способами — через индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) или обычный брокерский счет. В 2026 году правила ИИС серьезно изменились: появилось страхование, расширились вычеты для семей с детьми, а старые типы счетов окончательно ушли в прошлое. В этой статье разберем, чем отличаются эти два инструмента, какие налоговые льготы дают и кому что подходит.

Что такое ИИС-3 и чем он отличается от старых типов

С 1 января 2024 года в России можно открыть только ИИС третьего типа (ИИС-3). Старые ИИС типа А (вычет на взносы) и типа Б (освобождение дохода) больше не открываются, хотя ранее оформленные счета продолжают работать.

ИИС-3 объединил преимущества обоих предшественников. Инвестор получает два вычета одновременно:

• Вычет на взносы — возврат НДФЛ с суммы пополнения до 400 000 руб./год
• Вычет на доход — освобождение от НДФЛ на прибыль до 30 млн руб. при закрытии счета

На старых ИИС нужно было выбирать один из двух типов. ИИС-3 убрал это ограничение.

Ключевые параметры ИИС-3 в 2026 году

Брокерский счет: свобода без налоговых бонусов

Обычный брокерский счет — это максимальная гибкость. Нет минимальных сроков, нет ограничений на вывод денег, нет запрета на иностранные бумаги (для квалифицированных инвесторов).

Что дает брокерский счет

• Вывод средств в любой момент без штрафов
• Неограниченное количество счетов у разных брокеров
• Доступ к внебиржевому рынку
• Торговля иностранными бумагами (для квалифицированных инвесторов)
• Льгота длительного владения (ЛДВ) — освобождение от НДФЛ при удержании бумаг 3+ года

Что не дает брокерский счет

• Нет возврата НДФЛ с пополнения
• Нет страхования от банкротства брокера
• Прибыль облагается НДФЛ по прогрессивной шкале (13-22%)

Налоговые вычеты ИИС-3: сколько можно вернуть

С 2025 года в России действует прогрессивная шкала НДФЛ (Федеральный закон N 176-ФЗ от 12.07.2024). Это напрямую влияет на размер вычета с ИИС-3.

Возврат НДФЛ с пополнения ИИС-3

Максимальная база вычета — 400 000 руб. в год. Сумма возврата зависит от ставки НДФЛ:

Возврат не может превышать фактически уплаченный НДФЛ за год.

Пример: зарплата 200 000 руб./мес. (2,4 млн руб./год). Вы внесли 400 000 руб. на ИИС. Возврат: 13% от 400 000 = 52 000 руб. За 5 лет это 260 000 руб. только на вычетах с пополнения.

Освобождение прибыли от налога

При закрытии ИИС-3 по истечении минимального срока инвестиционный доход до 30 млн руб. не облагается НДФЛ. Дивиденды — исключение, с них налог удерживается при выплате.

Лимит 30 млн руб. — общий для всех ИИС, закрытых в одном календарном году.

Детские ИИС-3 в 2026 году

С 2026 года база вычета для ИИС, открытых на детей (до 18 лет или до 24 лет при очном обучении), увеличена до 500 000 руб. на каждого родителя. Семья может вернуть до 130 000 руб. в год (при ставке 13%) — по 65 000 руб. на каждого родителя.

Общий лимит с ПДС и НПО

400 000 руб. — это общий лимит вычета для трех инструментов: ИИС-3, программа долгосрочных сбережений (ПДС) и негосударственное пенсионное обеспечение (НПО). Если вы уже вносите деньги на ПДС, лимит для ИИС уменьшается.

Налоги на брокерском счете: что платит инвестор

На брокерском счете прибыль облагается НДФЛ по прогрессивной шкале:

• До 2,4 млн руб. — 13%
• 2,4-5 млн руб. — 15%
• 5-20 млн руб. — 18%
• 20-50 млн руб. — 20%
• Свыше 50 млн руб. — 22%

Льгота длительного владения (ЛДВ) на брокерском счете

Если вы держите бумаги 3+ года и продаете их, прибыль освобождается от НДФЛ в пределах лимита: 3 млн руб. за каждый полный год владения.

• 3 года владения = до 9 млн руб. без налога
• 5 лет = до 15 млн руб.
• 10 лет = до 30 млн руб.

С 2025 года ЛДВ действует только для бумаг эмитентов РФ и стран ЕАЭС (ФЗ N 58-ФЗ от 23.03.2024). Бумаги, ранее находившиеся на ИИС, под ЛДВ не подпадают — даже после перевода на брокерский счет.

Полное сравнение: ИИС-3 vs брокерский счет

Страхование ИИС-3: новая защита с 2026 года

С 1 января 2026 года заработал Фонд гарантирования индивидуальных инвестиционных счетов. Это аналог системы страхования вкладов (АСВ), но для инвесторов.

Ключевые параметры:

• Покрытие: до 1,4 млн руб. на человека
• Страховой случай: банкротство брокера или управляющей компании
• Рыночные потери НЕ страхуются — если акции упали в цене, фонд не компенсирует
• Участие брокеров добровольное — не все ИИС автоматически застрахованы

Перед открытием ИИС-3 уточните у брокера, участвует ли он в системе гарантирования. Реестр участников публикуется на сайте фонда.

Обычные брокерские счета такой защиты не имеют.

Досрочное закрытие ИИС-3: чем грозит

Если закрыть ИИС-3 раньше 5 лет:

• Придется вернуть все полученные вычеты на взносы
• Уплатить пени: сумма вычета x дни пользования x (ключевая ставка ЦБ / 300)
• Потерять право на вычет по доходу

При ключевой ставке 15,5% (февраль 2026) пени набегают быстро. Пример: получили вычет 52 000 руб., закрыли через 2 года (730 дней). Пени: 52 000 x 730 x (15,5% / 300) = ~19 600 руб. Итого вернете государству примерно 71 600 руб.

Исключение: вывод средств на дорогостоящее лечение из перечня правительства (онкология, инсульт, инфаркт, пересадка органов и др.). Деньги перечисляются напрямую в медицинскую организацию, счет не закрывается, льготы сохраняются.

Кому подходит ИИС-3

• Инвесторы с официальным доходом (есть НДФЛ для возврата)
• Горизонт инвестирования 5+ лет
• Инвестиции в российские бумаги
• Капитал не нужен срочно — деньги «заморожены» на весь срок
• Начинающие инвесторы — страхование 1,4 млн руб. снижает риск

Кому подходит брокерский счет

• Активные трейдеры — частые сделки, быстрый доступ к деньгам
• Инвесторы с доступом к иностранным рынкам (квалифицированные)
• Облигационные стратегии — свободный вывод купонов
• Необходимость гибкости — деньги могут понадобиться в любой момент
• Крупные портфели, где ЛДВ дает сопоставимую экономию

Оптимальная стратегия: два инструмента одновременно

Лучший вариант для большинства инвесторов — использовать оба счета:

1. ИИС-3 — для долгосрочного ядра портфеля. Вносите 400 000 руб./год, получайте вычеты, покупайте российские акции и облигации
2. Брокерский счет — для активных операций, иностранных бумаг и «подушки ликвидности»

Такая комбинация позволяет получать налоговые вычеты с ИИС и сохранять доступ к деньгам через брокерский счет.

Пример расчета выгоды за 5 лет

Допустим, вы инвестируете 400 000 руб./год при доходности портфеля 15% годовых и ставке НДФЛ 13%.

На ИИС-3:

• Вычеты на взносы за 5 лет: 260 000 руб.
• Накопленный портфель за 5 лет: ~2 700 000 руб. (при вложении 2 000 000 руб.)
• Инвестиционный доход: ~700 000 руб.
• Экономия на НДФЛ с дохода: ~91 000 руб.
• Итого экономия: ~351 000 руб.

На брокерском счете (без ЛДВ):

• Вычеты: 0 руб.
• НДФЛ с дохода: ~91 000 руб.
• Итого потери: ~91 000 руб.

Разница — более 350 000 руб. в пользу ИИС-3 за 5 лет. При более высокой ставке НДФЛ (15-22%) или большем горизонте преимущество растет.

Переход со старого ИИС на ИИС-3

Если у вас остался ИИС-1 или ИИС-2 (открытый до 2024 года):

• Счет продолжает работать на прежних условиях
• Трансформация в ИИС-3 добровольная
• При трансформации засчитывается до 3 лет стажа старого счета
• Открыть новый ИИС-3 нельзя, пока действует старый ИИС
• Дедлайн уведомления ФНС о сохранении старого типа (30 апреля 2025) уже истек

По данным НАУФОР, на ноябрь 2025 года лишь десятки тысяч инвесторов трансформировали старые счета. Большинство выжидает.

Квалифицированный инвестор в 2026 году: ужесточение правил

Для доступа к иностранным бумагам на брокерском счете нужен статус квалифицированного инвестора. В 2026 году требования выросли:

Альтернативные критерии: оборот от 6 млн руб., профильное образование, доход от 12 млн руб. за 2 года.

На ИИС-3 иностранные бумаги запрещены для всех — независимо от статуса.

Частые ошибки при выборе

• Открывать ИИС без стабильного дохода: вычет на взносы работает только при наличии уплаченного НДФЛ. Если вы самозанятый на НПД — вычет получить нельзя.
• Вносить на ИИС деньги, которые могут срочно понадобиться: 5-летняя заморозка — не шутка. Досрочное закрытие обернется возвратом вычетов с пенями.
• Забывать про общий лимит 400 тыс. руб.: если уже вносите деньги на ПДС или НПО, лимит для вычета ИИС уменьшается.
• Не проверять участие брокера в системе гарантирования: страхование 1,4 млн руб. работает не у всех. Участие добровольное.
• Переносить бумаги с ИИС на брокерский счет ради ЛДВ: с 2025 года это не работает — бумаги с ИИС не подпадают под льготу длительного владения.
• Закрывать ИИС в год пополнения: вычет на взносы нельзя получить за тот год, в котором закрыт счет. Если пополнили ИИС в 2026 году — закрывайте не раньше 2027 года.

Итог

ИИС-3 — лучший выбор для долгосрочных инвестиций в российский рынок при наличии официального дохода. Два вычета одновременно, страхование с 2026 года и освобождение прибыли до 30 млн руб. дают ощутимое преимущество перед брокерским счетом. Но 5-летняя заморозка и запрет на вывод купонов подходят не всем. Оптимальный вариант — использовать оба инструмента: ИИС-3 для ядра портфеля, брокерский счет для гибкости.