ИИС тип А или тип Б в 2026 году — выбирать нечего, а решений всё равно три

Ни тот, ни другой. Оба вычета Налоговый кодекс привязывает к счёту, открытому до 31 декабря 2023 года включительно, — такого счёта сегодня не откроет ни один брокер. А спор, который девять лет кипел на форумах, был спором о выборе, который в 2022 и 2023 годах делали по четыреста человек в год на пять с лишним миллионов счетов.

Тогда что вы выбираете, открывая счёт сегодня?

Три вещи, и каждая дороже всего спора о типах. Дату договора — она навсегда фиксирует срок заморозки. Брокера — сменить его потом стоит 6–8% портфеля. И то, что кладёте внутрь, — там разброс издержек четырёхкратный.

Антон Перелыгин ответил на первый вопрос идеально. В конце января 2026 года он открыл ИИС-3, торопясь успеть в последний год, когда счёт даёт пятилетний срок вместо шестилетнего. Через неделю выяснилось, что за ним числится ещё один ИИС — старого типа, пустой, забытый. Освобождение прибыли от налога он потерял «на несколько сотен тыщ». Объяснение он написал сам: «поленился, решил потом сделаю, а потом одно неловкое движение и…)». Пост собрал 11,4 тысячи просмотров, и в комментариях ещё двое рассказали то же самое.

Человек проиграл потому, что торопился сделать правильно.

Тип А выиграл со счётом 292:1 — и выигрывать было нечего

Получателей двух вычетов разделяло 338 к одному в 2022 году и 292 к одному в 2023-м. В 2024-м разрыв схлопнулся до 17 к одному — не потому, что тип Б вошёл в моду, а потому, что закрылась волна трёхлетних счетов, открытых на буме 2021 года.

Дальше цифра, после которой спор становится смешным. Вычет за 2024 год получили владельцы 2% ИИС — 102 тысячи человек на 6,07 миллиона счетов, минимум с 2018 года. Вычет на взносы из них взяли 96 тысяч; годом раньше таких было 117 тысяч, ещё годом раньше — 135. Доля падает третий год подряд, а счетов становится больше. 74% ИИС стоят пустыми. Средний брокерский ИИС — 145 тысяч рублей.

Куда же делись деньги? Банк России отвечает дословно: «Остальной объём взносов приходится преимущественно на клиентов, которые расторгли договоры ИИС досрочно и не могли претендовать на налоговые вычеты». Большую часть денег на ИИС принесли люди, которые льготу не получили вовсе.

Реклама врёт и в мелочи. «Вернём до 52 000 ₽» — потолок формулы, 400 тысяч на 13%. Средний фактический возврат за 2024 год — 40 000 ₽ при среднем взносе получателя 309 тысяч.

Спор закрыт не потому, что кто-то победил. Государство выдало обе льготы сразу — вычет на взносы и освобождение дохода — и выставило счёт длиной в пять–десять лет. Такого гибрида не знают ни канадские RRSP и TFSA, ни британская ISA, ни японская NISA. Вопрос не «какой тип», а «за что вы платите этими годами».

Дату договора нельзя переподписать

Пункт 4 статьи 219.2 Налогового кодекса устроен лестницей. Договор 2024–2026 годов требует пяти лет; 2027-го — шести; 2028-го — семи; 2029-го — восьми; 2030-го — девяти. Дальше переходных ступеней нет и работает базовая норма — десять лет. Ходовое «открыл в 2026-м, держи шесть» неверно: в законе стоит «5 лет — при заключении договора в 2024 — 2026 годах».

Срок идёт с даты договора, а не с первого взноса, и счёт можно открыть пустым.

Посчитаем, сколько эта дата стоит. Вычет 52 000 ₽ — разовые 13% от взноса, приходящие примерно через год. Растянутый по сроку заморозки и вложенный обратно, он превращается в прибавку к годовой доходности: 2,5 процентного пункта при пяти годах и 1,2 — при десяти. «Вернуть 13%» звучит как 13%. За десять лет это меньше, чем разница между двумя вкладами в соседних банках.

А теперь неудобное сравнение. Джон Бешерс с соавторами измерили, во сколько сам сберегатель оценивает замок на своих деньгах: переход от штрафа за досрочное изъятие к полному запрету влияет на выбор так же, как рост ставки с 22% до 23%. Один процентный пункт. На десятилетнем счёте государство платит за замок ровно столько, во сколько замок оценивает сам владелец денег. Пятилетний даёт двукратную премию сверх этой цены. Ступенька дешевеет каждый январь.

Правила при этом двигаются под ногами. С 1 сентября 2026 года единый лимит 400 000 ₽ делят уже четыре продукта: к ИИС-3, программе долгосрочных сбережений и негосударственному пенсионному обеспечению добавилось добровольное страхование жизни. Полис, оформленный в отделении за компанию с картой, теперь способен съесть лимит, за которым человек шёл на биржу.

Надежду на отмену удлинения снял замминистра финансов Иван Чебесков на июньской конференции НАУФОР: «пока лучше не трогать этот инструмент… Если гражданам не подходит этот инструмент, можно пользоваться другими».

Брокера выбирают навсегда

Переезд собранного портфеля из 15–20 позиций стоит 45 000–60 000 ₽: депозитарий берёт 600–2 500 ₽ за списание каждой бумаги, и столько же принимающий — за зачисление. При среднем непустом ИИС-3 в 787 тысяч рублей это 6–8% портфеля. Новый счёт при этом блокируется до получения бумажного оригинала справки от прежнего брокера. Один из переехавших описал результат так: «формально перевод занял неделю, но разблокировки я ждал пять месяцев».

Так что выбор на старте почти необратим.

А справочники, по которым его делают, устаревают в разы. В январе 2025 года базовая ставка тарифа «Мой онлайн» у ВТБ была 0,05%. В нынешнем PDF того же тарифа стоит 0,25%: с 3 июня 2026 года уровень привязан к активности по Мультикарте, а клиент без неё автоматически получает «Базовый». Впятеро дороже. Старую цифру агрегаторы печатают до сих пор.

Тариф по умолчанию — самый дорогой; первоисточник это подтверждает у трёх брокеров из шести. У Т-Инвестиций «Инвестор» с 0,3% «подключается автоматически при открытии брокерского счета», у ВТБ включается «Базовый», а Альфа пишет прямым текстом: «Счёт откроется с базовым тарифом „Инвестор“». У Сбера дефолт на сайте не назван вовсе, у Финама устроен иначе — «Единый Тест-Драйв» на тридцать дней, а что наступает на тридцать первый, сайт не сообщает.

Вторая ось выбора — система гарантирования, работающая с 1 января 2026 года. Реестр закрытый, девять организаций, возмещение — до 1,4 млн ₽ на инвестора. Покрывает оно не только деньги: закон говорит об имуществе, «которое учтено» на счетах, без разделения на рубли и бумаги. Финама в реестре нет. Сбер и БКС вошли только 1 июля 2026 года — первые полгода их клиенты держали ИИС-3 без всякой гарантии.

Масштаб назовём честно: в фонде 874 310 518 ₽, выплат за всё время — ноль. Это 624 максимальные выплаты примерно на 1,6 млн счетов ИИС-3. Одно банкротство среднего брокера фонд исчерпает.

Шесть брокеров под ИИС-3 на 2 сентября 2026 года

Оговорки обязательны. Ставки Сбера даны как «от» и привязаны к обороту до 1 млн ₽ в день. Развилка для стратегии «купил и держу» неприятная: нулевую комиссию на входе дают БКС и Финам, но Финама в системе возмещения нет.

Внутри счёта дороже, чем на входе

На витрине четыре фонда денежного рынка выглядят одинаково. Комиссия внутри них — 0,29364% в год у LQDT, не более 0,299% у SBMM, 0,67% у AKMM и 1,199% у TMON. Разрыв четырёхкратный, и в тарифной таблице брокера его не видно вообще.

Хуже, когда издержки складываются. Покупка TMON на ИИС в Т-Инвестициях — до 1% брокерской комиссии на входе плюс до 1,199% годовых внутри фонда. Покупка LQDT в ВТБ — ноль на входе и 0,29364% внутри. На пятилетнем горизонте эта разница весит больше, чем вся экономия на комиссиях.

На странице AKMM публичного TER нет вообще, а единственная процентная величина на видном месте — «1,17%» — это доходность за месяц. Перепутать их легко, и перепутать выгодно не вам.

И бесплатная покупка биржевых фондов у ВТБ и Сбера истекает 31 декабря 2026 года. Инвестор, выбравший брокера ради неё, покупает льготу на четыре месяца, а брокера — на пять лет.

Купоны с ИИС-3 выводить нельзя. Дивиденды можно — изъятие действует с 28 декабря 2024 года, со дня опубликования закона, а не с января, как обычно пишут. Российские облигации при этом составляют 45% активов на ИИС по итогам первого квартала 2026 года. Самый популярный актив даёт единственный регулярный доход, который заперт на пять–десять лет. Ассоциация владельцев облигаций говорит, что это вынуждает граждан закрывать ИИС-3 несвоевременно; Банк России третий год переносит вопрос из одних «Основных направлений» в другие.

Есть и потеря, о которой не предупреждает никто. Подпункт 6 пункта 2 статьи 219.1 отказывает в льготе долгосрочного владения бумагам, учтённым на ИИС «на дату их реализации и (или) ранее этой даты». Три слова «и (или) ранее» и есть весь механизм: бумага, побывавшая на ИИС, право на трёхлетнюю льготу не восстанавливает никогда. Значение имеет дата продажи, а не дата закрытия счёта.

Индекс МосБиржи полной доходности за 2025 год прибавил 2,94%. На таком фоне вычет в 2,5 процентного пункта — не надстройка над результатом, а его половина.

Тринадцать месяцев назад вклад платил больше, чем сегодня платит пятилетняя ОФЗ

Кривая бескупонной доходности Банка России на 1 сентября 2026 года даёт в пятилетней точке 15,67%. Максимальная ставка по вкладам десяти крупнейших банков в третьей декаде августа — 12,8950%. На этом спреде и держится вся арифметика в пользу ИИС-3.

Только это конфигурация одного месяца, а не закон природы.

В третьей декаде июля 2025 года ставка по вкладам была 16,4440% — больше, чем сегодня даёт пятилетняя ОФЗ. В третьей декаде июня 2025-го — 18,3210%, больше, чем даёт ИИС-3 со всеми льготами вместе. И снижение уже остановилось: с третьей декады июня 2026 года ставка стоит на месте. Это не прогноз, а опубликованный регулятором ряд недавнего прошлого.

Вкладчик перекладывается ежегодно и подхватывает новую ставку. Владелец ИИС-3, купивший пятилетнюю ОФЗ сегодня, зафиксировал 15,67% до 2031 года и переложиться не сможет: выход стоит возврата всех вычетов плюс пени по одной трёхсотой ключевой ставки в день — 17,03% годовых при нынешних 14,00%. Человек, четыре года получавший по 52 000 ₽ и закрывший счёт в конце пятого, вернёт 296 573 ₽ против полученных 208 000 ₽. Честности ради: ни одной задокументированной суммы фактически уплаченных пеней в живых историях нет — страшилка живёт в расчётах. А ключевую ставку совет директоров Банка России пересматривает 11 сентября: цифры выше придётся пересчитать.

Спорят о вашем сроке двое, и оба заинтересованы. Алексей Тимофеев, президент НАУФОР — ассоциации, которая зарабатывает на притоке розницы: «ИИС-3 довольно интересен крупным розничным инвесторам, а вот мелким, более чувствительным к сроку ИИС, нет — пятилетний срок ИИС-3 их отпугивает». Минфин на просьбу закрепить пять лет навсегда ответил отказом — он процитирован выше. Две реплики стоят рядом и обе обсуждают ваши запертые деньги как параметр модели.

Тимофеев, сам того не зная, пересказывает датский результат. Радж Четти с соавторами на 41 миллионе наблюдений установили: каждый доллар государственных расходов на субсидию увеличивает общие сбережения на один цент — активных сберегателей 15%, остальные 85% на льготы не реагируют вообще.

И контраргумент против собственных контраргументов, иначе выйдет памфлет. Замок работает. Нава Ашраф, Дин Карлан и Уэсли Инь предложили клиентам филиппинского банка вклад, с которого нельзя снять деньги до срока: у согласившихся остатки за год выросли на 81 процентный пункт относительно контрольной группы. Согласились 28,4%. Остальные предпочли не запирать.

Старый ИИС: держать, трансформировать или закрывать

Никто старые счета не аннулировал и дедлайна на трансформацию не ставил, а их в стране примерно 4,9 миллиона из 6,5. Часть 10 статьи 3 закона № 58-ФЗ привязывает право на вычеты к «1 января календарного года, в котором налогоплательщиком подано заявление»; единственная дата в норме — отсечка 1 февраля 2025 года для тех, кто хотел зачесть заявление в 2024-й.

Никакого «трансформация была возможна только до конца 2024 года» в законе нет. А именно это говорят людям в инспекциях. Один из отказников добился личного приёма у замначальника и услышал то же самое: «Я в шоке. Звонил на горячую линию налоговой — они ничего не знают».

Дезинформация идёт и сверху. Осенью 2024 года владельцу ИИС типа Б в ФНС и у брокера сказали, что при трансформации он утратит весь накопленный с 2019 года вычет. Зритель под его роликом возразил: «Вводите в заблуждение». Ответ автора: «официальный ответ налоговой и брокера! В этом и парадокс». Через два месяца ФНС свою консультацию отозвала и извинилась.

Закон говорит вот что. Часть 14 той же статьи сохраняет вычет типа Б за финансовым результатом, полученным до 1 января года подачи заявления, — накопленное не сгорает. Часть 15 разрешает зачесть срок старого договора, но не более трёх лет. Заявлений при этом два: брокеру и в ФНС по форме от 31 октября 2024 года. Второе забывают чаще всего, и тогда для налоговой счёт остаётся старым. Проверка занимает две минуты: личный кабинет, «Сообщения», история заявления — там должно лежать четыре документа.

Трансформировать старый ИИС в ИИС-3

Переходят немногие, зато крупные: из 1,2 миллиона ИИС-3, открытых к осени 2025 года, конвертацией получены 110 тысяч, но принесли они 148 миллиардов рублей из 312 — почти половину всех денег.

И асимметрия, которая губит людей. Для ИИС-3 забытый пустой договор прощается, если он прекращён к дате подачи декларации. Для старого ИИС такой оговорки в законе нет — там любой другой договор убивает вычет безусловно. Управление ФНС по Москве в 2022 году отменило отказ инспекции по такому спору: второй счёт был открыт 26 октября и закрыт 27-го, без единой операции. Прецедент есть. Уверенности, что о нём знает ваша инспекция, нет.

Правила решения короткие. Держать — если живёте с купонного потока или закрываете счёт через год-другой. Трансформировать — если счёту меньше трёх лет, если упираетесь в лимит 1 млн ₽ в год или если нужно освобождение дохода, а вычет типа А вы не брали. Закрывать — если счёту больше трёх лет и льготы получены. И если при этом меняете брокера: сначала трансформация, потом переезд. Закон этот случай прямо не описывает, консультанты и поддержка брокеров отвечают противоположно, а ценой ошибки будет весь накопленный срок.

Что с этим делать

Подпишите договор, даже если денег пока нет: счёт, открытый в этом году, навсегда остаётся пятилетним, открытый в следующем — шестилетним. Но прежде проверьте, не числится ли за вами забытый ИИС старого типа — пройдите по всем брокерам, где вы когда-либо открывали счёт, включая тех, куда вас переводили принудительно. А между закрытием старого счёта и открытием нового держите запас не в дни, а в месяц: налоговая смотрит не на дату вашего заявления, а на дату в общем реестре ИИС, и ставит её брокер. Ольга Ушакова подала заявление на закрытие в середине декабря 2023 года — брокер закрыл её ИИС только 17 января, и вычета она не получила.

Тариф проверяйте в приложении и в PDF брокера, а не в обзоре, и переключайте руками. При взносе 400 000 ₽ в год — около 33 тысяч в месяц — вы не проходите ни один порог окупаемости тарифа с абонплатой, так что ответ у всех шести брокеров один: базовый тариф.

Перед покупкой фонда откройте его ключевой информационный документ и найдите TER — на витрине его может не быть. И заранее закройте вопрос с купонами: вывести их нельзя, дивиденды можно, но опцию нужно настроить до поступления выплат.

Перелыгин всё сделал вовремя. Договор от января 2026-го, пять лет вместо шести, гонка выиграна — и проиграна счёту, на котором никогда не было ни рубля. Следом он написал фразу, которая стоит всей этой статьи: «Хорошо не стал возвращать ндфл по типу А».

Спор о типах спас его тем, что он в нём не участвовал. Дату договора ставят за десять минут в приложении; всё остальное — за пять лет.